O BTG Pactual participou diretamente de 52 opera\u00e7\u00f5es entre 2012 e 2013, que incluem aberturas de capital e emiss\u00f5es de a\u00e7\u00f5es, envolvendo US$ 25 bilh\u00f5es na Am\u00e9rica Latina. A estrat\u00e9gia do banco \u00e9 se fortalecer ainda mais na regi\u00e3o. Mas a institui\u00e7\u00e3o, comandada por Andr\u00e9 Esteves, n\u00e3o est\u00e1 sozinha.
\nO Ita\u00fa tamb\u00e9m tra\u00e7ou planos agressivos de expans\u00e3o para a Am\u00e9rica Latina para seu neg\u00f3cio de banco de investimento. Com opera\u00e7\u00f5es no Chile, Argentina, Peru e Col\u00f4mbia, a institui\u00e7\u00e3o est\u00e1 em curso para abrir uma corretora no M\u00e9xico. “Ser\u00e1 ainda este ano”, diz Jean-Marc Etlin, presidente da divis\u00e3o de banco de investimento do Ita\u00fa BBA.
\nAs mudan\u00e7as regulat\u00f3rias implementadas no M\u00e9xico na \u00e1rea de \u00f3leo e g\u00e1s, com a Pemex, petroleira local, a exemplo do que a Petrobras fez no Brasil, est\u00e3o atraindo investidores para o pa \u00eds, afirma Etlin.
\nAVAN\u00e7O MEXICANO -; Entre 2006 e 2011, o M\u00e9xico respondeu por 6,3% do total de emiss\u00f5es de ofertas realizadas na Am\u00e9rica Latina – um total de 427 opera\u00e7\u00f5es, envolvendo US$ 216 bilh\u00f5es -, para 37,7% entre 2012 e 2013, per \u00edodo que movimentou US$ 52 bilh\u00f5es, com 128 ofertas (aberturas de capital e emiss\u00f5es de a\u00e7\u00f5es). O Brasil, no mesmo per \u00edodo de compara\u00e7\u00e3o, respondeu por 77,6% total das opera\u00e7\u00f5es na regi\u00e3o entre 2006 e 2011, e recuou para 39,2% entre 2012 e 2013.
\nSegundo o executivo do Ita\u00fa BBA, o investidor olha a regi\u00e3o como um todo. “No in \u00edcio do ano passado, a percep\u00e7\u00e3o era de que haveria maiores opera\u00e7\u00f5es (de emiss\u00f5es) no M\u00e9xico, mas essa tend\u00eancia se reverteu, voltando-se para o Brasil”.
\nO BTG, antes mesmo de inaugurar sua estrutura no M\u00e9xico, est\u00e1 em vias de concluir seu primeiro financiamento para um grupo mexicano, da ordem de US$ 200 milh\u00f5es. “Estamos replicando a estrutura que temos no Brasil no M\u00e9xico”, diz Guilherme Paes, presidente da \u00e1rea de banco de investimentos do BTG.
\n“At\u00e9 h\u00e1 pouco tempo, v\u00e1rios investidores internacionais eram cobrados para ter posi\u00e7\u00f5es no Brasil. Hoje essa cobran\u00e7a \u00e9 mais voltada para empresas de setores espec \u00edficos do Pa \u00eds, do que para o Brasil”, afirma Renato Ejnisman, diretor-gerente do Bradesco BBI, bra\u00e7o de banco de investimentos da institui\u00e7\u00e3o financeira.
\nA divis\u00e3o de banco de investimentos do Bradesco dobrou sua equipe no Pa \u00eds nos \u00faltimos tr\u00eas anos para se fortalecer com esse movimento de regionaliza\u00e7\u00e3o do banco. “Depois da crise financeira global, houve um movimento de retorno das institui\u00e7\u00f5es financeiras aos seus pa \u00edses de origem”, diz Ejnisman. “Isso abriu espa\u00e7o para os tr\u00eas maiores bancos brasileiros avan\u00e7arem na Am\u00e9rica Latina.”
\nNo ano passado, o Bradesco BBI coordenou uma emiss\u00e3o global da montadora Ford, nos Estados Unidos, que captou cerca de US$ 1 bilh\u00e3o. “Hoje, entre 35% e 45% das transa\u00e7\u00f5es do Bradesco s\u00e3o cross-border (fora da fronteira)”, diz Ejnisman.
\nEmbora conte com sua estrutura global, o Santander, de origem espanhola, tamb\u00e9m presta assessoria em transa\u00e7\u00f5es de emiss\u00f5es a partir do Brasil. Ignacio Dominguez-Adame Bozzano, vice-presidente executivo de Global Banking e Markets do Santander no Brasil, v\u00ea o fluxo de neg\u00f3cios cada vez maior na Am\u00e9rica Latina. “A palavra de ordem para investimentos de maneira geral ser\u00e1 seletividade”, diz o executivo.
\nO ano de elei\u00e7\u00f5es no Brasil, segundo ele, n\u00e3o afugenta investidores. “O investidor olha os dados macro, como PIB, cen\u00e1rio de d\u00f3lar, infla\u00e7\u00e3o”, afirma.
\nSetores que dever\u00e3o continuar demandados no Brasil, como neg\u00f3cios na \u00e1rea de sa\u00fade – com a maior renda da popula\u00e7\u00e3o e fragilidade nos servi\u00e7os p\u00fablicos – e educa\u00e7\u00e3o dever\u00e3o seguir firmes. “N\u00e3o vejo uma redu\u00e7\u00e3o das transa\u00e7\u00f5es para este ano, mas similares aos do ano passado.” O executivo tamb\u00e9m v\u00ea como firme maiores transa\u00e7\u00f5es envolvendo pa \u00edses latino-americanos.
\nFonte: O Estado de S. Paulo.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
O BTG Pactual participou diretamente de 52 opera\u00e7\u00f5es entre 2012 e 2013, que incluem aberturas de capital e emiss\u00f5es de a\u00e7\u00f5es, envolvendo US$ 25 bilh\u00f5es na Am\u00e9rica Latina. A estrat\u00e9gia do banco \u00e9 se fortalecer ainda mais na regi\u00e3o. Mas a institui\u00e7\u00e3o, comandada por Andr\u00e9 Esteves, n\u00e3o est\u00e1 sozinha. O Ita\u00fa tamb\u00e9m tra\u00e7ou planos agressivos …<\/p>\n