Carta Capital
\nAndr\u00e9 Siqueira
\nAt\u00e9 o fim de 2010, o Banco do Brasil deve anunciar dois passos importantes fora do pa \u00eds. Um deles em dire\u00e7\u00e3o aos estados unidos, onde est\u00e1 em fase de conclus\u00e3o a compra de um banco em New Jersey. E outro rumo \u00e0 \u00e1frica, onde o banco estatal assumir\u00e1, em parceria com o Bradesco, uma participa\u00e7\u00e3o nas opera\u00e7\u00f5es do portugu\u00eas Banco do Esp \u00edrito Santo no continente. A investida ocorre simultaneamente a uma acirrada disputa pelo aquecido mercado brasileiro de cr\u00e9dito.
\nLonge de representar um contrassenso ou perda de foco, a movimenta\u00e7\u00e3o reflete uma oportunidade, percebida pelo setor, de reinvestir os ganhos obtidos no Brasil. Com o caixa refor\u00e7ado pelos bons resultados locais, os bancos est\u00e3o de olho em todas as possibilidades de investimento capazes de aumentar o retorno sobre o patrim\u00f4nio. A aquisi\u00e7\u00e3o de opera\u00e7\u00f5es no exterior certamente \u00e9 uma delas, segundo especialistas.
\nUm exemplo \u00e9 a possibilidade, que permanece latente desde o ano passado, de o Ita\u00fa Unibanco adquirir uma das maiores institui\u00e7\u00f5es mexicanas, o Banamex, hoje nas m\u00e3os do americano Citibank. A opera\u00e7\u00e3o – que o banco brasileiro nunca confirmou estar em andamento, mas tampouco negou seu interesse – seria de longe a maior investida de um banco nacional em outro mercado.
\nOutro poss \u00edvel candidato a expandir opera\u00e7\u00f5es no M\u00e9xico \u00e9 o Bradesco. Em janeiro, o banco anunciou a compra da opera\u00e7\u00e3o do banco Ibi naquele pa \u00eds. A aquisi\u00e7\u00e3o veio na esteira da compra da institui\u00e7\u00e3o no Brasil, e, por enquanto, se limita \u00e0s opera\u00e7\u00f5es de cr\u00e9dito private label da rede de lojas C@A. Executivos brasileiros, entretanto, foram enviados at\u00e9 l\u00e1 pelo Bradesco, e avaliam as possibilidades locais.
\n“A compra do Banamex seria um bom neg\u00f3cio para qualquer um dos grandes bancos brasileiros. O M\u00e9xico \u00e9 um pa \u00eds relativamente pr\u00f3ximo, de l \u00edngua espanhola, populoso e com uma classe m\u00e9dia crescente”, avalia o presidente da EFC Engenheiros Financeiros e Consultores, Carlos Daniel Coradi. A \u00fanica ressalva, segundo o executivo, \u00e9 a necessidade de se preparar gradualmente para tais investidas. “O Ita\u00fa \u00e9 o banco que mais aprendeu a atuar no varejo fora de casa.”
\nO Ita\u00fa mant\u00e9m uma rede de 81 ag\u00eancias e 1,5 mil funcion\u00e1rios na Argentina, onde oferece, inclusive, empr\u00e9stimo pessoal e cart\u00e3o de cr\u00e9dito. No Chile, s\u00e3o 2 mil empregados em 79 unidades. No Uruguai, \u00e9 dono da maior empresa de cart\u00e3o de cr\u00e9dito do pa \u00eds, a OCA, com 360 mil clientes. A opera\u00e7\u00e3o paraguaia \u00e9 a mais recente, iniciada em julho deste ano, com 19 ag\u00eancias. Nos EUA, na Europa e na \u00e1sia, o banco se concentra no atendimento a grandes empresas e clientes – o chamado private banking. Uma exce\u00e7\u00e3o \u00e9 a ag\u00eancia no Jap\u00e3o, especializada em facilitar as remessas de recursos dos brasileiros que trabalham por l\u00e1, os dekasseguis.
\nEmbora atue no exterior desde 1941, o Banco do Brasil deu novo impulso \u00e0s opera\u00e7\u00f5es internacionais a partir da crise financeira global. Num primeiro momento, chamou a aten\u00e7\u00e3o do banco o volume de capital recebido ap\u00f3s a quebra do Lehman Brothers, em setembro de 2008. Diante da amea\u00e7a de quebradeira generalizada no setor banc\u00e1rio americano, as empresas brasileiras com investimentos nas grandes institui\u00e7\u00f5es financeiras internacionais decidiram bater \u00e0 porta do BB.
\n“\u00e0 \u00e9poca (do estouro da crise), a capta\u00e7\u00e3o de recursos de empresas na ag\u00eancia de Nova York aumentou de 400 milh\u00f5es para 4 bilh\u00f5es de d\u00f3lares. E esse dinheiro permaneceu conosco”, conta o diretor-executivo da \u00e1rea internacional e de com\u00e9rcio exterior do banco estatal, Admilson Monteiro Garcia.
\nSe l\u00e1 fora o clima era favor\u00e1vel ao banco, internamente o an\u00fancio da fus\u00e3o do Ita\u00fa com o Unibanco criou um concorrente direto ao posto de maior institui\u00e7\u00e3o financeira nacional. “Percebemos que, para continuar a ser l \u00edder no Brasil, o BB teria de se tornar tamb\u00e9m, no m \u00ednimo, um l \u00edder regional”, diz o executivo. A rea\u00e7\u00e3o foi r\u00e1pida, gra\u00e7as \u00e0 decis\u00e3o do governo federal de liberar os bancos p\u00fablicos para adquirir concorrentes.
\nAntes do fim de 2008, o BB havia arrematado a Nossa Caixa, o Banco do Estado do Piau \u00ed (BEP) e o Banco do Estado de Santa Catarina (Besc). Em janeiro de 2009, anunciou que pagaria 4,2 bilh\u00f5es de reais por 49% do Banco Votorantim. Esgotadas as possibilidades dom\u00e9sticas, o BB passou a olhar al\u00e9m das fronteiras nacionais. “Percebemos que t \u00ednhamos 250 grandes clientes corporativos no Brasil que demandavam, na Argentina, o mesmo atendimento oferecido aqui”, afirma Garcia.
\nEm julho de 2009, o BB anunciou a aquisi\u00e7\u00e3o do argentino Banco Patag\u00f4nia, por cerca de 480 milh\u00f5es de d\u00f3lares. Da noite para o dia, a institui\u00e7\u00e3o estatal passou a contar com mais de 150 ag\u00eancias no pa \u00eds vizinho. “Conseguimos manter a clientela e atrair empresas que s\u00e3o nossas clientes no Brasil”, diz o diretor. Como resultado, as a\u00e7\u00f5es do Banco Patag\u00f4nia valorizaram 20% desde a compra.
\nA estrat\u00e9gia no mercado americano \u00e9 mais pr\u00f3xima da adotada no Jap\u00e3o, onde o BB tem sete ag\u00eancias, cada uma com cerca de 7 mil correntistas. “O m\u00e1ximo registrado at\u00e9 hoje foram 300 mil a 350 mil brasileiros residentes no Jap\u00e3o. Nos EUA, as estat \u00edsticas n\u00e3o falam em menos de 1 milh\u00e3o de expatriados. Por que n\u00e3o repetir o modelo?”, argumenta o diretor do banco.
\nA primeira investida ocorreu entre o fim de 2009 e o in \u00edcio de 2010, com o aux \u00edlio de uma consultoria que identificou como mercados potenciais o estado da Fl\u00f3rida e, mais ao norte da Costa Leste, a \u00e1rea pr\u00f3xima a Nova York, New Jersey e Massachusetts. A compra n\u00e3o vingou, diante do atraso na obten\u00e7\u00e3o do aval das sucursais regionais do Fed – o banco central americano. Para operar no varejo americano, institui\u00e7\u00f5es estrangeiras precisam receber antes o t \u00edtulo de Financial Holding Company.
\nA CartaCapital Garcia adiantou que o novo alvo est\u00e1 sediado em New Jersey, tem poucas dezenas de ag\u00eancias e uma clientela de brasileiros, portugueses e latinos. Mais uma vez com base na experi\u00eancia japonesa, onde 15% dos clientes s\u00e3o sul-americanos, em especial peruanos, o BB acredita que poder\u00e1 manter e conquistar a clientela internacional, al\u00e9m de ampliar os servi\u00e7os prestados a empresas brasileiras, inclusive as de pequeno e m\u00e9dio porte instaladas nos EUA.
\nA inten\u00e7\u00e3o do BB era anunciar, ao mesmo tempo, a aquisi\u00e7\u00e3o de um segundo banco regional, desta vez na Fl\u00f3rida. A iniciativa foi “desaconselhada” pelas autoridades locais. “T \u00ednhamos uma lista de tr\u00eas institui\u00e7\u00f5es, mas o Fed pediu para escolhermos uma delas e mostrar resultados consistentes antes de partir para outra compra.”
\nDiferentemente da estrat\u00e9gia adotada na Argentina, as ag\u00eancias compradas nos EUA receber\u00e3o o nome Banco do Brasil. No caso do Patag\u00f4nia, o banco estuda apenas uma mudan\u00e7a de logotipo, com as cores e a tipologia do BB, como forma de criar uma identifica\u00e7\u00e3o com as empresas e os turistas brasileiros, mas sem afastar os clientes argentinos.
\nO outro front de expans\u00e3o mais forte do BB \u00e9 a \u00e1frica, numa parceria com o Bradesco e o Banco Esp \u00edrito Santo anunciada em meados deste ano. Executivos dos tr\u00eas bancos est\u00e3o reunidos no Brasil para acertar os detalhes finais da opera\u00e7\u00e3o conjunta, que devem ser anunciados ainda em dezembro. Na pr\u00e1tica, resta definir qual ser\u00e1 o tamanho da participa\u00e7\u00e3o que BB e Bradesco v\u00e3o assumir em uma holding a ser formada pelo parceiro portugu\u00eas, para reunir as participa\u00e7\u00f5es do BES nos pa \u00edses africanos.
\n“O BES est\u00e1 h\u00e1 mais de cem anos na \u00e1frica e temos em vista grandes construtoras e empresas como Petrobras e Vale, que est\u00e3o presentes no continente e s\u00e3o clientes em potencial”, explica Garcia. Outra oportunidade seria usar a experi\u00eancia dos bancos brasileiros para ampliar a oferta de servi\u00e7os financeiros, como cart\u00f5es e seguros. O executivo cita o exemplo de Angola, onde apenas dois hot\u00e9is aceitam cart\u00f5es de cr\u00e9dito, mas n\u00e3o possuem terminais eletr\u00f4nicos para registrar as transa\u00e7\u00f5es. “Temos como operacionalizar v\u00e1rias iniciativas, ainda que o retorno venha a m\u00e9dio e longo prazo.”
\nAs incurs\u00f5es fora do Pa \u00eds s\u00e3o um caminho natural para as institui\u00e7\u00f5es financeiras brasileiras, na avalia\u00e7\u00e3o do analista da Planner Corretora, Victor de Figueiredo Martins. Embora frise que a maior parte do crescimento vai ocorrer no mercado dom\u00e9stico, o especialista afirma que “o excesso de liquidez que existe hoje nos balan\u00e7os pode ser usado em novas aquisi\u00e7\u00f5es no exterior”.
\n“\u00e9 bom lembrar que, depois de atravessar tantas turbul\u00eancias, os bancos brasileiros viram que quem possui mais recursos em caixa resiste melhor nas crises”, afirma o analista da Planner. Martins lembra que as maiores institui\u00e7\u00f5es ainda enfrentam dificuldades para concluir a integra\u00e7\u00e3o com os rivais adquiridos nos \u00faltimos anos. Mas ressalva que aprenderam a conduzir esses processos, o que pode ser \u00fatil na absor\u00e7\u00e3o de ag\u00eancias no exterior. “Ainda que n\u00e3o seja para j\u00e1, conseguimos reunir as condi\u00e7\u00f5es necess\u00e1rias para que os nossos bancos cres\u00e7am e conquistem mercado fora do Brasil.”<\/p>\n
Fonte: Carta Capital<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
Carta Capital Andr\u00e9 Siqueira At\u00e9 o fim de 2010, o Banco do Brasil deve anunciar dois passos importantes fora do pa \u00eds. Um deles em dire\u00e7\u00e3o aos estados unidos, onde est\u00e1 em fase de conclus\u00e3o a compra de um banco em New Jersey. E outro rumo \u00e0 \u00e1frica, onde o banco estatal assumir\u00e1, em parceria …<\/p>\n